Adoção Obrigatória do IFRS no Brasil (2010): Índice de Conformidade das Empresas com a Divulgação Requerida e Alguns Fatores Explicativos

Santos, Edilene Santana; Ponte, Vera Maria Rodrigues; Mapurunga, Patrícia Vasconcelos Rocha

doi:10.1590/S1519-70772014000200006

Acessibilidade / Reportar erro

Brasil

Revista Contabilidade & Finanças

Español English

Brasil

Español English

sumário « anterior atual seguinte »

Sumário

ARTIGOS • Rev. contab. finanç. 25 (65) • May-Aug 2014 • https://doi.org/10.1590/S1519-70772014000200006 copiar

Adoção Obrigatória do IFRS no Brasil (2010): Índice de Conformidade das Empresas com a Divulgação Requerida e Alguns Fatores Explicativos^* * Trabalho apresentado no VII Congresso AnpCONT, Fortaleza, Brasil, 2013, e American Accounting Association Annual Meeting, Anaheim, EUA, 2013.

Autoria SCIMAGO INSTITUTIONS RANKINGS

Avaliamos o grau de conformidade (compliance) das empresas com a divulgação requerida pelo padrão International Financial Reporting Standards (IFRS)no primeiro ano de sua adoção plena obrigatória no Brasil (2010), a partir do exame,nas Notas Explicativas das 366 empresas não financeiras listadas na bolsa de valores brasileira (BM&FBovespa), do grau de atendimento a 638 itens de divulgação requeridos por 28 normas (IFRS).Mensuramos os níveis de conformidade com a divulgação calculando um índice de conformidade, tanto geral como para cada norma, e investigamos associações entre os níveis de divulgação e características das empresas, como potenciais fatores explicativos do grau de conformidade com a divulgação requerida. Foram encontrados baixos níveis totais de conformidade com a divulgação requerida no ano analisado: o nível médio de atendimento à divulgação requerida pelas IFRS mostrou-se muito sensível à abordagem adotada, variando de 16,04% (critério rigoroso e abordagem dicotômica) a 33,72% (critério tolerante e abordagem do cumprimento parcial não ponderado). Na linha da experiência de outros países ilustrada na literatura, esses resultados enfatizam a importância de melhorar as condições de suporte institucional para reforçar mecanismos de enforcement, possibilitando às empresas brasileiras alcançar plenamente os benefícios econômicos esperados pela adoção do padrão internacional. Em todas as nossas análises, tamanho da empresa e auditoria por uma "Big 4" tiveram associação positiva com a variável dependente em todos os modelos utilizados para determinar o índice de conformidade com a divulgação requerida, possibilitando concluir que esses fatores produzem um impacto positivo significativo no nível de conformidade das empresas brasileiras com a divulgação requerida pelas IFRS.

Conformidade; Evidenciação; Divulgação obrigatória; Fatores explicativos; IFRS; Brasil

N	Normas	(CPC e IAS/IFRS)
1	Redução ao Valor Recuperável de Ativos - Impairment	CPC 01 (IAS 36)
2	Ativo Intangível	CPC 04 (IAS 38)
3	Divulgação sobre Partes Relacionadas	CPC 05 (IAS 24)
4	Arrendamento Mercantil Financeiro para a Arrendatária	CPC 06 (IAS 17)
5	Arrendamento Operacional para a Arrendatária	CPC 06 (IAS 17)
6	Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos	CPC 08 (partes da IAS 32 e 39)
7	Pagamento Baseado em Ações	CPC 10 (IFRS 2)
8	Ajuste a Valor Presente	CPC 12 (NA)
9	Combinação de Negócios	CPC 15 (IFRS 3)
10	Estoques	CPC 16 (IAS 2)
11	Investimentos em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto	CPC 18 (IAS 28)
12	Negócios em Conjunto	CPC 19 (IAS 31)
13	Custos de Empréstimos	CPC 20 (IAS 23)
14	Informações por Segmento	CPC 22 (IFRS 8)
15	Políticas Contábeis	CPC 23 (IAS 8)
16	Mudança de Estimativa	CPC 23 (IAS 8)
17	Retificação de Erro	CPC 23 (IAS 8)
18	Evento Subsequente	CPC 24 (IAS 10)
19	Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes	CPC 25 (IAS 37)
20	Ativo Imobilizado	CPC 27 (IAS 16) e ICPC 10 (IFRS 1)
21	Propriedade para Investimento	CPC 28 (IAS 40)
22	Receitas	CPC 30 (IAS 18)
23	Ativo Não Circulante Mantido para a Venda e Operação Descontinuada	CPC 31 (IFRS 5)
24	Tributos sobre o Lucro	CPC 32 (IAS 12)
25	Benefícios a Empregados	CPC 33 (IAS 19)
26	Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas	CPC 35 e 36 (IAS 27)
27	Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade	CPC 37 (IFRS 1)
28	Resultado por Ação	CPC 41 (IAS 33)
29	Contabilização da Proposta de Pagamento de Dividendos	ICPC 08 (NA)
30	Instrumentos Financeiros: Evidenciação	CPC 40 e OCPC 03 (IAS 39 e IFRS 7)

Normas	Aplicabilidade Declarada				Não Aplicabilidade Declarada		Nada Informado
Normas	Informação Requerida Reportada		Informação Requerida Não Reportada		Não Aplicabilidade Declarada		Nada Informado
	N	%	N	%	N	%	N	%
1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos - Impairment (CPC 01 - IAS 36)	42	11%	0	0%	60	16%	264	72%
2 Arrendamento Operacional para a Arrendatária (CPC 06 - IAS 17)	110	30%	9	2%	11	3%	236	64%
3 Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos (CPC 08 - partes do IAS 32 e 39)	4	1 %	8	2%	0	0%	354	97%
4 Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 - IFRS 2)	118	32%	0	0%	70	19%	178	49%
5 Ajuste a Valor Presente (CPC 12 - NA)	138	38%	0	0%	51	14%	177	48%
6 Combinação de Negócios (CPC 15 - IFRS 3)	55	15%	17	5%	23	6%	271	74%
7 Custos de Empréstimos (CPC 20 - IAS 23)	36	10%	0	0%	0	0%	330	90%
8 Informações por Segmento (CPC 22 - IFRS 8)	184	50%	0	0%	3	1 %	179	49%
9 Políticas Contábeis (CPC 23 - IAS 8)	284	78%	0	0%	4	1 %	78	21 %
10 Mudança de Estimativa (CPC 23 - IAS 8)	95	26%	0	0%	4	1 %	267	73%
11 Retificação de Erro (CPC 23 - IAS 8)	6	2%	0	0%	3	1 %	357	98%
12 Evento Subsequente (CPC 24 - IAS 10)	331	90%	0	0%	0	0%	35	10%
13 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25 - IAS 37)	320	87%	1	0%	20	5%	25	7%
14 Benefícios a Empregados (CPC 33 - IAS 19)	142	39%	12	3%	59	16%	153	42%
15 Instrumentos Financeiros (CPC 40 / OCPC 03 - IAS 39 / IFRS 7)	142	39%	0	0%	155	42%	69	19%

PAINEL A: Índice de Conformidade com a Divulgação para Normas cuja Aplicabilidade pôde ser verificada por meio de uma Conta Específica
Normas		Critérios	NÃO Aplicável	Aplicável	Média	DP
Normas		Critérios	N	N	(%)	(%)
1	Ativo Intangível (CPC 04 - IAS 38)	NA	45	321	22,18	12,1
2	Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05 - IAS 24)	NA	0	366	11,42	81,57
3	Leasing Financeiro para a Arrendatária (CPC 06 - IAS 17)	NA	235	131	33,33	24,76
4	Estoques (CPC 16 - IAS 2)	NA	78	288	25,07	11,12
5	Investimentos em Coligadas (CPC 18 - IAS 28)	NA	131	235	43,2	14,31
6	Negócios em Conjunto (CPC 19 - IAS 31)	NA	346	20	25,83	16,42
7	Ativo Imobilizado (CPC 27 / IAS 16 e ICPC 10 / IFRS 1)	NA	34	332	25,21	12,01
8	Propriedade para Investimento (CPC 28 - IAS 40)	NA	307	59	6,51	8,35
9	Receitas (CPC 30 - IAS 18)	NA	3	363	42,97	18,97
10	Ativo Não Circulante Mantido para a Venda e Operação Descontinuada (CPC 31 - IFRS 5)	NA	326	40	33,33	20
11	Tributos sobre o Lucro (CPC 32 - IAS 12)	NA	0	366	29,81	18,55
12	Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas (CPC 36 - IAS 27)	NA	98	268	44,44	22,53
13	Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade (CPC 37 - IFRS 1)	NA	0	366	57,49	30,94
14	Resultado por Ação (CPC 41 - IAS 33)	NA	0	366	32,96	20,37
15	Contabilização da Proposta de Pagamento de Dividendos (ICPC 08 - NA)	NA	83	283	87,58	33,02
PAINEL B: Índice de Conformidade com a Divulgação para Normas cuja Aplicabilidade só pôde ser verificada nas Notas
Normas		Critérios	NÃO Aplicável	Aplicável	Média	DP
Normas		Critérios	N	N	(%)	(%)
1	Redução ao Valor Recuperável de Ativos - Impairment (CPC 01 - IAS 36)	1	60	306	1,89	5,14
1		2	324	42	13,74	5,46
2	Arrendamento Operacional para a Arrendatária (CPC 06 - IAS 17)	1	11	355	11,03	21,17
2		2	247	119	32,91	24,87
3	Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos (CPC 08 - partes das IAS 32 e 39)	1	0	366	0,54	5,31
3		2	354	12	16,67	25,34
4	Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 - IFRS 2)	1	70	296	8,8	12,87
4	Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 - IFRS 2)	2	248	118	22,09	11,03
5	Ajuste a Valor Presente (CPC 12 - NA)	1	51	315	8,48	11,04
5	Ajuste a Valor Presente (CPC 12 - NA)	2	228	138	19,17	8,39
6	Combinação de Negócios (CPC 15 - IFRS 3)	1	23	343	2,57	66,38
6	Combinação de Negócios (CPC 15 - IFRS 3)	2	294	72	12,48	9,5
7	Custos de Empréstimos (CPC 20 - IAS 23)	1	0	366	7,92	25,21
7	Custos de Empréstimos (CPC 20 - IAS 23)	2	330	36	78,37	2 7,74
8	Informações por Segmento (CPC 22 - IFRS 8)	1	3	363	16,98	19,53
8	Informações por Segmento (CPC 22 - IFRS 8)	2	182	184	33,5	14,09
9	Políticas Contábeis (CPC 23 - IAS 8)	1	4	362	17,14	10,36
9	Políticas Contábeis (CPC 23 - IAS 8)	2	82	284	21,75	5,89
10	Mudança de Estimativa (CPC 23 - IAS 8)	1	4	362	22,25	39,02
10	Mudança de Estimativa (CPC 23 - IAS 8)	2	271	95	81,12	27,35
11	Retificação de Erro (CPC 23 - IAS 8)	1	3	363	1,24	9,59
11	Retificação de Erro (CPC 23 - IAS 8)	2	360	6	64,28	28,34
12	Evento Subsequente (CPC 24 - IAS 10)	1	0	366	49,69	23,79
12	Evento Subsequente (CPC 24 - IAS 10)	2	35	331	54,8	18,54
13	Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25 - IAS 37)	1	20	346	33,21	16,45
13		2	45	321	35,79	14,1
14	Benefícios a Empregados (CPC 33 - IAS 19)	1	59	307	24,7	35,69
14	Benefícios a Empregados (CPC 33 - IAS 19)	2	212	154	49,25	36,49
15	Instrumentos Financeiros (CPC 40 / OCPC 03 - IAS 39 / IFRS 7)	1	155	211	32,03	25,1
15		2	224	142	47,63	13,91

Modelo	Abordagem Empregada no Acúmulo do Índice	Critério para Aplicabilidade de uma Norma a uma Empresa	Média	Desvio Padrão	Mínimo	Máximo
Modelo	Abordagem Empregada no Acúmulo do Índice	Critério para Aplicabilidade de uma Norma a uma Empresa	(%)	(%)	(%)	(%)
1	Abordagem dicotômica	Critério 1 (Rígido)	16,04	7,84	0³	36,02
2	Abordagem dicotômica	Critério 2 (Tolerante)	23,69	8,27	0	45,43
3	Abordagem do cumprimento parcial não ponderado	Critério 1 (Rígido)	24,19	9,32	0	44,05
4	Abordagem do cumprimento parcial não ponderado	Critério 2 (Tolerante)	33,72	10,39	0	53,4

Variável	Grupos	N	Média	Desvio Padrão	Mínimo	Máximo	Teste Z
Setor	Agro e Pesca	3	16%	7%	8%	23%	25,47
	Alimentos e Bebidas	16	16%	10%	3%	36%
	Comércio	17	19%	7%	7%	35%
	Construção	28	14%	6%	1%	27%
	Eletroeletrônicos	7	14%	8%	5%	26%
	Energia Elétrica	57	18%	7%	3%	35%
	Máquinas Industriais	5	14%	7%	2%	19%
	Mineração	7	13%	12%	1%	28%
	Minerais Não Metálicos	4	16%	7%	9%	22%
	Papel e Celulose	6	20%	7%	8%	28%
	Petróleo e Gás	8	15%	7%	7%	31%
	Química	12	18%	6%	9%	29%
	Siderurgia e Metalurgia	25	15%	10%	2%	31%
	Software e Dados	4	20%	4%	17%	26%
	Telecomunicação	14	21%	9%	2%	31%
	Têxtil	27	15%	6%	1%	25%
	Transporte e Serviços	22	17%	7%	2%	31%
	Veículos e Peças	18	15%	9%	2%	30%
	Outros	86	15%	8%	0%	33%
Listagem Internacional	Sim	89	22%	5%	12%	36%	-6,467^*** Modelo 1: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério estrito de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem dicotômica foram adotados para calcular o índice geral. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Listagem Internacional	Não	277	14%	8%	0%	35%
Auditoria por "Big 4"	Sim	260	19%	6%	3%	36%	-10,076^*** Modelo 1: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério estrito de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem dicotômica foram adotados para calcular o índice geral. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Auditoria por "Big 4"	Não	106	9%	7%	0%	30%
Governança Corporativa	Sim	150	20%	5%	3%	35%	-7,711^*** Modelo 1: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério estrito de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem dicotômica foram adotados para calcular o índice geral. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Governança Corporativa	Não	216	13%	8%	0%	36%

Variável	Grupos	N	Média	Desvio Padrão	Mínimo	Máximo	Teste Z
Setor	Agro e Pesca	3	31%	10%	20%	40%	31,543^** Modelo 4: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério tolerante de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem do cumprimento parcial não ponderado para o cálculo do índice geral foram adotados. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
	Alimentos e Bebidas	16	33%	12%	9%	50%
	Comércio	17	37%	8%	22%	51%
	Construção	28	33%	10%	6%	50%
	Eletroeletrônicos	7	32%	9%	18%	40%
	Energia Elétrica	57	36%	6%	16%	48%
	Máquinas Industriais	5	34%	14%	10%	45%
	Mineração	7	23%	16%	4%	40%
	Minerais Não Metálicos	4	34%	7%	24%	43%
	Papel e Celulose	6	42%	8%	26%	50%
	Petróleo e Gás	8	32%	8%	22%	49%
	Química	12	37%	5%	28%	44%
	Siderurgia e Metalurgia	25	32%	13%	9%	51%
	Software e Dados	4	38%	10%	24%	46%
	Telecomunicação	14	38%	11%	9%	46%
	Têxtil	27	34%	10%	3%	46%
	Transporte e Serviços	22	39%	9%	9%	51%
	Veículos e Peças	18	32%	12%	10%	53%
	Outros	86	31%	11%	0%	53%
Listagem Internacional	Sim	89	40%	6%	24%	51%	-6,148^*** Modelo 4: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério tolerante de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem do cumprimento parcial não ponderado para o cálculo do índice geral foram adotados. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Listagem Internacional	Não	277	32%	11%	0%	53%
Auditoria por "Big 4"	Sim	260	38%	7%	11%	53%	-10,251^*** Modelo 4: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério tolerante de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem do cumprimento parcial não ponderado para o cálculo do índice geral foram adotados. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Auditoria por "Big 4"	Não	106	24%	11%	0%	46%
Governança Corporativa	Sim	150	38%	6%	20%	53%	-6,453^*** Modelo 4: Índice de conformidade com a divulgação obtido quando o critério tolerante de aplicabilidade de uma norma a uma empresa e a abordagem do cumprimento parcial não ponderado para o cálculo do índice geral foram adotados. Os resultados para a variável "Setor" foram submetidos ao teste de Kruskal-Wallis. As demais variáveis foram analisadas com o teste U de Mann-Whitney.
Governança Corporativa	Não	216	31%	12%	0%	51%

		SIZE	PROF	LEV	INT	BIG4	GOV
SIZE	Correlação de Pearson	1
	Sig. (bicaudal)	,
	N	360
PROF	Correlação de Pearson	-0,062	1
	Sig. (bicaudal)	0,241	,
	N	360	360
LEV	Correlação de Pearson	0,132(^* SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	-0,178(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	1
	Sig. (bicaudal)	0,012	0,001	,
	N	360	360	360
INT	Correlação de Pearson	0,410(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	0,001	0,071	1
	Sig. (bicaudal)	0	0,99	0,177	,
	N	360	360	360	360
BIG4	Correlação de Pearson	0,420(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	0,106(^* SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	0,048	0,258(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	1
	Sig. (bicaudal)	0	0,044	0,369	0	,
	N	360	360	360	360	360
GOV	Correlação de Pearson	0,349(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	0,008	0,021	0,469(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	0,415(^** SIZE: Tamanho da empresa (logaritmo natural do ativo total da empresa); PROF: Rentabilidade (ROE); LEV: Alavancagem financeira (razão dívida/ativo); INT: Listagem internacional (1 se a empresa estiver listada em bolsa de valores internacional e 0 se não); BIG4: Auditoria por "Big 4" (1 se a empresa for auditada pela Ernest & Young, Deloitte, PwC ou KPMG e 0 se não); GOV: Governança corporativa (1 se a empresa for listada em um dos segmentos especiais de governança corporativa da BM&FBovespa e 0 se não). )	1
	Sig. (bicaudal)	0	0,878	0,698	0	0	,
	N	360	360	360	360	360	360

Painel A: Matriz de Correlação entre as Variáveis Independentes e a Variável Dependente Conforme o Modelo 1
		SIZE	PROF	LEV	INT	BIG4	GOV	DISC
DISC₁	Correlação de Pearson	0,714(***)	0,024	0,121(**)	0,410(***)	0,533(***)	0,389(***)	1
	Sig. (bicaudal)	0	0,651	0,021	0	0	0	,
	N	360	360	360	360	360	360	360
Painel B: Matriz de Correlação entre as Variáveis Independentes e a Variável Dependente Conforme o Modelo 4
		SIZE	PROF	LEV	INT	BIG4	GOV	DISC
DISC₄	Correlação de Pearson	0,684(***)	0,034	0,060	0,314(***)	0,589(***)	0,357(***)	1
	Sig. (bicaudal)	0	0,515	0,227	0	0	0	,
	N	360	360	360	360	360	360	360

Variáveis Independentes	Expectativa	Coeficiente (significância)
		teste t
		Modelo 1	Modelo 2	Modelo 3	Modelo 4
SIZE	+	0,0406(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0392(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0473(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0525(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
SIZE	+	(13,00)	(11,68)	(13,08)	(12,92)
PROF	+	0,0092	0,0116(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0093	0,0104
PROF	+	(1,45)	(1,7)	(1,27)	(1,26)
LEV	+	0,0146	0,0073	0,0016	-0,0127
LEV	+	(1,58)	(0,73)	(0,15)	(-1,05)
INT	+	0,0165(^** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0091	0,0092	0,0023
INT	+	(2,26)	(1,15)	(1,09)	(0,25)
BIG4	+	0,0464(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,06524(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0682(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0841(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
BIG4	+	(6,66)	(8,71)	(8,41)	(9,27)
GOV	+	0,0086	-0,0009	0,0086	0,0013
GOV	+	(1,26)	(-0,12)	(1,08)	(0,15)
AG_I	?	0,0121	0,0036	0,0303	0,0027
AG_I	?	(0,42)	(0,11)	(0,90)	(0,07)
FB_I	?	0,0076	0,0273(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0266	0,0301
FB_I	?	(0,52)	-1,73	(1,57)	(1,58)
TR_I	?	0,0174	0,0248(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0378(^** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0300(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
TR_I	?	(1,32)	(1,76)	(2,49)	(1,75)
CO_I	?	0,0345(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0317(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0143	-0,0152
CO_I	?	(-3,16)	(-2,71)	(-1,14)	(-1,07)
EL_I	?	- 0,0164	0,0002	-0,0184	-0,0019
EL_I	?	(-0,83)	(0,01)	(-0,81)	(-0,07)
EP_I	?	0,0095	0,0001	-0,0208(^** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0116
EP_I	?	(-1,05)	-0,01	(-1,98)	(-0,98)
IM_I	?	0,0339	-0,0256	-0,0023	0,0128
IM_I	?	(-1,46)	(-1,02)	(-0,09)	(0,042)
M_I	?	- 0,0184	-0,0427(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0424(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0733(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
M_I	?	(-0,88)	(-1,91)	(-1,76)	(-2,70)
NM_I	?	0,0239	0,0249	0,0440	0,0532
NM_I	?	(0,95)	(0,92)	(1,51)	(1,62)
PP_I	?	0,0064	0,0209	0,0301	0,0427
PP_I	?	(0,31)	(0,93)	(1,24)	(1,56)
OG_I	?	- 0,0418	-0,0361(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0466(^** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	-0,0501(^** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
OG_I	?	(-2,27)	(-1,82)	(-2,19)	(-2,09)
CH_I	?	- 0,0011	0,0028	0,0120	0,0058
CH_I	?	(-0,07)	-0,17	(0,68)	(0,29)
BM_I	?	-0,0114	-0,0029	0,0096	0,0120
BM_I	?	(0,12)	(-0,24)	(0,73)	(0,81)
SD_I	?	- 0,1136	-0,0384	-0,0182	-0,0203
SD_I	?	(-0,44)	(-1,39)	(-0,61)	(-0,61)
TC_I	?	0,0087	-0,0174	0,0096	-0,0078
TC_I	?	(0,57)	(-1,06)	(0,55)	(-0,39)
TX_I	?	0,0075	0,0166	0,0353(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,3774(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
TX_I	?	(0,69)	-1,41	(2,79)	(2,65)
TS_I	?	- 0,1874	-0,0056	0,0052	0,0208
TS_I	?	(-1,54)	(-0,43)	(0,37)	(1,31)
VP_I	?	0,0090	0,0284(^* Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,0162	0,0272
VP_I	?	(0,66)	(1,94)	(1,03)	(1,53)
R²a		59,61%	57,04%	60,98%	59,92%
Test F		0,00(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,00(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,00(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )	0,00(^*** Modelos 1 e 2: Índice de conformidade com a divulgação requerida calculado empregando a abordagem dicotômica para acumular o índice geral e o critério rigoroso (Modelo 1) ou o critério tolerante (Modelo 2) para estabelecer a aplicabilidade de uma norma a uma empresa. )
N		360	360	360	360

Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Contabilidade e Atuária Av. Prof. Luciano Gualberto, 908 - prédio 3 - sala 118, 05508 - 010 São Paulo - SP - Brasil, Tel.: (55 11) 2648-6320, Tel.: (55 11) 2648-6321, Fax: (55 11) 3813-0120 - São Paulo - SP - Brazil
E-mail: recont@usp.br

Acompanhe os números deste periódico no seu leitor de RSS

[tfn01t01] CPC é o equivalente brasileiro para cada IAS/IFRS. ICPC é uma Interpretação do CPC e OCPC é uma Orientação do CPC. "NA" indica que não há nenhuma IAS/IFRS correspondente ao pronunciamento, interpretação ou orientação do CPC.

Brasil

Brasil

Adoção Obrigatória do IFRS no Brasil (2010): Índice de Conformidade das Empresas com a Divulgação Requerida e Alguns Fatores Explicativos* * Trabalho apresentado no VII Congresso AnpCONT, Fortaleza, Brasil, 2013, e American Accounting Association Annual Meeting, Anaheim, EUA, 2013.

Adoção Obrigatória do IFRS no Brasil (2010): Índice de Conformidade das Empresas com a Divulgação Requerida e Alguns Fatores Explicativos^* * Trabalho apresentado no VII Congresso AnpCONT, Fortaleza, Brasil, 2013, e American Accounting Association Annual Meeting, Anaheim, EUA, 2013.