UN ESTUDIO EXPLORATORIO DEL EFECTO DE DISPOSICIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DURANTE LA PANDEMIA DE COVID-19

RESUMEN

Este estudio tiene como objetivo analizar el efecto disposición intradía para cada negociación de activos durante la pandemia de COVID-19 e identificar variables macroeconómicas o financieras que puedan explicar el efecto a través de una aplicación empírica de mínimos cuadrados ordinarios. El estudio propone diferentes métricas intradiarias del efecto disposición. Mostramos una alta proporción de vendedores en mercados alcistas. En marzo de 2020, hay un aumento significativo en el volumen de operaciones de compra y venta. Los resultados sugieren que el efecto disposición es afectado por el rendimiento y la volatilidad del Ibovespa cuando los precios de las acciones suben y por el rendimiento del Ibovespa cuando bajan.

Palabras Clave:
Efecto Disposición; Comportamiento del Inversionista; Finanzas Comportamentales