Abstracts
This paper examines if trade policy can account for the difference in total factor productivity (TFP) across countries. A two-sector dynamic international-trade model is developed where technological progress is neutral and a coalition of workers can stop the adoption of new technologies. The key findings are the following: (i) With free trade, or tariff, the best technology is always used and TFP is always at its highest value. Under a quota, this is not always the case and TFP is generally below its highest value; (ii) even controlling for difference of skilled labor (or human capital), workers from the quota economy have smaller productivity than workers from the free trade economy.
Coalition; trade; technology; adoption
Este artigo analisa se políticas comerciais podem explicar diferenças na produtividade total dos fatores (PTF). É construído um modelo dinâmico com dois setores e com comércio internacional onde a adoção de novas tecnologias é decidida por uma coalizão de trabalhadores. Os resultados mais importantes são os seguintes: (i) com livre comércio ou tarifa a melhor tecnologia é sempre usada e a PTF está sempre no máximo nível. Com quota, isto não ocorre e a PTF está geralmente abaixo de seu ponto máximo; (ii) ainda controlando para diferenças de habilidade do trabalho (nível de capital humano), trabalhadores na economia com quota têm produtividade menor do que na economia com livre comércio ou tarifa.
coalizão; comércio; tecnologia; adoção
Effects of trade policy on total factor productivity
Arilton Teixeira
Associate Professor. Ibmec, Department of Economics
ABSTRACT
This paper examines if trade policy can account for the difference in total factor productivity (TFP) across countries. A two-sector dynamic international-trade model is developed where technological progress is neutral and a coalition of workers can stop the adoption of new technologies. The key findings are the following: (i) With free trade, or tariff, the best technology is always used and TFP is always at its highest value. Under a quota, this is not always the case and TFP is generally below its highest value; (ii) even controlling for difference of skilled labor (or human capital), workers from the quota economy have smaller productivity than workers from the free trade economy.
Key words: Coalition, trade, technology, adoption.
JEL Classification
O0,O4
RESUMO
Este artigo analisa se políticas comerciais podem explicar diferenças na produtividade total dos fatores (PTF). É construído um modelo dinâmico com dois setores e com comércio internacional onde a adoção de novas tecnologias é decidida por uma coalizão de trabalhadores. Os resultados mais importantes são os seguintes: (i) com livre comércio ou tarifa a melhor tecnologia é sempre usada e a PTF está sempre no máximo nível. Com quota, isto não ocorre e a PTF está geralmente abaixo de seu ponto máximo; (ii) ainda controlando para diferenças de habilidade do trabalho (nível de capital humano), trabalhadores na economia com quota têm produtividade menor do que na economia com livre comércio ou tarifa.
Palavras-chave: coalizão, comércio, tecnologia, adoção.
Full text available only in PDF format.
Texto completo disponível apenas em PDF.
(Recebido em novembro de 2002. Aceito para publicação em janeiro de 2003).
This paper is based on my PhD dissertation. I an specially grateful to my adviser Ed Prescott and to Jim Schmitz and berthold Herrendorf. I am also in debt to J. C. Conessa, Carlos Diaz, Ron Edwards and Tim Kehoe. I also thank two anonymous referees for helpful comments and Opencadd for providing a Matlab license. As usual, the remaining mistakes are mine.
Email: arilton@ibmecrj.br
- BAILY, M. Competition, regulation and efficiency in service industries. Brookings Papers on Economic Activity, Microeconomics, p. 71-103,1993.
- BAILY, M.; GERSBACH, H. Efficiency in manufacturing and the need for global competition. Brookings Papers on Economic Activity, Microeconomics, p. 307-347, 1995.
- CUNHA, Alexandre; TEIXEIRA, Arilton. The impacts of trade blocks and tax reforms on the Brazilian economy. In: Anais do Encontro Brasileiro de Econometria, volume 1. Sociedade Brasileira de Econometria, 2002.
- DEBREU, G.; SCARTF, H. A limit theorem on the core of an economy. International Economic Review, 4, p. 235-46, 1963.
- DOLLAR, David; WOLFF, Edward N. Competitiveness, convergence, and international specialization MIT Press, 1993.
- HARRIGAN, James. Cross-country comparisons of industry total factor productivity: theory and evidence. Federal Reserve Bank of New York, 1996. Mimeo.
- _______. Estimation of cross-country differences in industry production functions. Working Paper 6121, NBER, 1997.
- HOLMES, T.; SCHMITZ, J. Resistance to new technology and trade between areas. Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, 19, p. 2-17, 1995.
- LUZIO, Eduardo. The microcomputer industry in Brazil Praeger Publishers, 1996.
- PARENTE, S.; PRESCOTT, E. Barriers to technology adoption and development. Journal of Political Economy, 102, p. 298-321, April 1994.
- _______. Monopoly rights: a barrier to riches. American Economic Review, 89, p. 1216-33, 1999.
- PRESCOTT, E. Needed: a theory of total factor productivity. International Economic Review, 39, p. 525-52, 1998.
- WOODLAND, A. D. International trade and resource allocation North Holland, 1982.
Publication Dates
-
Publication in this collection
13 Oct 2009 -
Date of issue
June 2003
History
-
Accepted
Jan 2003 -
Received
Nov 2002
