INFLUÊNCIA DA CULTURA DOS PAÍSES NO MONITORAMENTO EXERCIDO PELA AUDITORIA EXTERNA

Silva, Thiago Santos da; Moreira, Nádia Cardoso; Monte-Mor, Danilo Soares; Nossa, Silvania Neris; Oliveira, Willams da Conceição de

doi:10.1590/S0034-759020240505

Thiago Santos da Silva

Conceituação

curadoria de dados

análise formal

Investigação

Metodologia

Programas

Redação

rascunho original

Fucape Business School, Vitória, ES, Brasil

https://orcid.org/0000-0003-4923-197X

Nádia Cardoso Moreira

Análise formal

Metodologia

Administração de projetos

Programas

Supervisão

Validação

Redação

rascunho original

Fucape Business School, Vitória, ES, Brasil

https://orcid.org/0000-0002-9085-6595

Danilo Soares Monte-Mor

Análise formal

Metodologia

Validação

Visualização

Redação

rascunho original

Redação

revisão

edição

Fucape Business School, Vitória, ES, Brasil

https://orcid.org/0000-0002-5677-5804

Silvania Neris Nossa

Administração de projetos

Supervisão

Validação

Visualização

Fucape Business School, Vitória, ES, Brasil

https://orcid.org/0000-0001-8087-109X

Willams da Conceição de Oliveira ^**Autor correspondente

Conceituação

análise formal

Investigação

Metodologia

Programas

Validação

Visualização

Redação

revisão

edição

Universidade Estadual de Alagoas, São Miguel dos Campos, AL, Brasil

https://orcid.org/0000-0003-0845-5109

*Autor correspondente

CONFLITOS DE INTERESSE

Os/as autores/as não têm conflitos de interesse a declarar

Processo de tratamento (em número de observações)	Exclusão	Subtotal
Número de observações presentes na Thomson Reuters Eikon®		199.765
Exclusões:
Empresas do setor financeiro	-2.531	197.234
Empresas sem informação de setor	-30.076	167.158
Empresas de países excluídos	-240	166.918
Empresas com dados faltantes	-78.490	88.428
Total de observações		88.428

País	Quantidade	Percentual	País	Quantidade	Percentual
Colômbia	122	0,10%	Indonésia	2.236	2,50%
Argentina	159	0,20%	Alemanha	2.689	3,00%
México	327	0,40%	França	2.850	3,20%
Finlândia	546	0,60%	Tailândia	3.061	3,50%
Filipinas	815	0,90%	Cingapura	3.097	3,50%
Itália	900	1,00%	Austrália	4.576	5,20%
Brasil	1.016	1,10%	Malásia	4.655	5,30%
Turquia	1.171	1,30%	Reino Unido	4.903	5,50%
Israel	1.225	1,40%	EUA	14.137	16,00%
Suécia	1.875	2,10%	Índia	15.043	17,00%
Rússia	2.173	2,50%	China	18.653	21,10%
Polônia	2.199	2,50%	Total	88.428	100,00%

País	N. de observações	Desvio-Padrão	Mínimo	Média	Máximo
Alemanha	2.689	0,2688	0,0007	0,3151	1,6060
Argentina	159	0,2488	0,0037	0,2948	1,2080
Austrália	4.576	1,1721	0,0100	0,5543	12,8873
Brasil	1.016	0,1359	0,0029	0,2518	0,8292
China	18.653	0,2338	0,0000	0,3434	1,5201
Cingapura	3.097	0,2903	0,0006	0,3148	1,6581
Colômbia	122	0,1195	0,0021	0,2319	0,5590
EUA	14.137	0,9125	0,0057	0,5267	7,0137
Filipinas	815	0,2950	0,0007	0,3212	4,2638
Finlândia	546	0,2374	0,0006	0,2930	1,3942
França	2.850	0,1750	0,0002	0,2507	0,8707
Índia	15.043	0,8668	0,0001	0,4528	8,1423
Indonésia	2.236	0,3492	0,0002	0,3447	2,0589
Israel	1.225	0,2686	0,0002	0,3001	2,9844
Itália	900	0,1471	0,0005	0,2404	0,7877
Malásia	4.655	0,2152	0,0000	0,2639	1,3399
México	327	0,1596	0,0038	0,2921	0,8782
Polônia	2.199	1,4597	0,0008	0,6125	14,7575
Reino Unido	4.903	0,5017	0,0000	0,3640	5,3462
Rússia	2.173	0,2898	0,0004	0,3475	1,5868
Suécia	1.875	1,0004	0,0002	0,5673	7,6571
Tailândia	3.061	0,2745	0,0000	0,3101	1,5329
Turquia	1.171	0,2292	0,0001	0,2908	1,1768
Total/Média	88.428	0,4283	0,0015	0,3515	3,5678

Variável Dependente: Accruals discricionários modulados estimados pelo modelo Dechow et al. (1995)Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 70(2), 193-225. http://www.jstor.org/stable/248303 http://www.jstor.org/stable/248303...
Variáveis Independentes	Distância do Poder (H1)	Aversão à Incerteza (H2)	Coletivismo Institucional (H3)	Coletivismo de Grupo (H4)	Orientação para Desenvolvimento (H5)	Orientação para o Futuro (H6)	Orientação Humana (H7)	Assertividade (H8)
Big four	-0,0262^* ***** ,	-0,0176^* ***** ,	-0,0247^* ***** ,	-0,00489	-0,00381	0,00319	-0,0377^* ***** ,	0,0101^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos
Cultura	0,0717^* ***** ,	-0,0224^* ***** ,	-0,151^* ***** ,	0,0141^ e	0,0307^* ***** ,	0,0523^* ***** ,	-0,0712^* ***** ,	-0,123^* ***** ,
Big four ^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos Cultura	-0,0341^* ***** ,	-0,0369^* ***** ,	0,0677^* ***** ,	0,0167^ e	0,0146^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,0268^* ***** ,	0,0681^* ***** ,	-0,0274^* ***** ,
Tamanho	-0,0686^* ***** ,	-0,0669^* ***** ,	-0,0646^* ***** ,	-0,0654^* ***** ,	-0,0648^* ***** ,	-0,0684^* ***** ,	-0,0660^* ***** ,	-0,0667^* ***** ,
ROA	-0,701^* ***** ,	-0,7050^* ***** ,	-0,688^* ***** ,	-0,704^* ***** ,	-0,703^* ***** ,	-0,703^* ***** ,	-0,712^* ***** ,	-0,698^* ***** ,
Endividamento	0,00545^* ***** ,	0,0038^ e	0,00369^ e	0,00338^ e	0,00247	0,00474^* ***** ,	0,00295^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,00286^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos
Desenvolvido	0,0116^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	-0,0271^* ***** ,	-0,0598^* ***** ,	0,0159^* ***** ,	0,0227^* ***** ,	0,0269^* ***** ,	0,0612^* ***** ,	-0,0550^* ***** ,
IFRS	-0,0217^ e	-0,0576^* ***** ,	-0,0820^* ***** ,	-0,0615^* ***** ,	-0,0518^* ***** ,	-0,0842^* ***** ,	-0,0473^* ***** ,	-0,114^* ***** ,
Constante	1,677^* ***** ,	1,6799^* ***** ,	1,782^* ***** ,	1,657^* ***** ,	1,637^* ***** ,	1,748^* ***** ,	1,685^* ***** ,	1,801^* ***** ,
Observações	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428
R²	12,7%	12,6%	13,0%	12,6%	12,6%	12,7%	12,7%	12,8%
Efeito Fixo Ano/Setor	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim
Estatística F	113,6	116,38	120,3	115,3	114,6	119,5	114,6	114,4
VIF médio	1,74	1,55	1,69	1,83	1,64	1,71	2,14	1,74

Variável Dependente: Accruals discricionários modulados estimados pelo modelo Pae (2005)Pae, J. (2005). Expected accrual models: the impact of operating cash flows and reversals of accruals. Review of Quantitative Finance and Accounting, 24, 5-22. https://doi.org/10.1007/s11156-005-5324-7 https://doi.org/10.1007/s11156-005-5324-...
Variáveis Independentes	Distância do Poder (H1)	Aversão à Incerteza (H2)	Coletivismo Institucional (H3)	Coletivismo de Grupo (H4)	Orientação para Desenvolvimento (H5)	Orientação para o Futuro (H6)	Orientação Humana (H7)	Assertividade (H8)
Big four	-0,00404^* ***** ,	-0,00518^* ***** ,	-0,00526^* ***** ,	-0,00627^* ***** ,	-0,000676	-0,000359	-0,00474^* ***** ,	-0,000907
Cultura	0,0108^* ***** ,	-0,0241^* ***** ,	-0,0234^* ***** ,	0,00601^* ***** ,	0,00108	-0,00144	-0,00567^* ***** ,	-0,0179^* ***** ,
Big four ^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos Cultura	-0,0107^* ***** ,	-0,00634^* ***** ,	0,00586^* ***** ,	0,00479^* ***** ,	-0,00225	-0,00172	0,00454^ e	-0,00742^* ***** ,
Tamanho	-0,0116^* ***** ,	-0,0114^* ***** ,	-0,0110^* ***** ,	-0,0110^* ***** ,	-0,0111^* ***** ,	-0,0112^* ***** ,	-0,0112^* ***** ,	-0,0113^* ***** ,
ROA	-0,260^* ***** ,	-0,261^* ***** ,	-0,258^* ***** ,	-0,261^* ***** ,	-0,261^* ***** ,	-0,261^* ***** ,	-0,262^* ***** ,	-0,260^* ***** ,
Endividamento	-0,00208^* ***** ,	-0,00231^* ***** ,	-0,00237^* ***** ,	-0,00237^* ***** ,	-0,00243^* ***** ,	-0,00236^* ***** ,	-0,00243^* ***** ,	-0,00250^* ***** ,
Desenvolvido	0,00564^* ***** ,	-0,0767^* ***** ,	-0,00647^* ***** ,	0,00428^* ***** ,	0,00672^* ***** ,	0,00701^* ***** ,	0,00990^* ***** ,	-0,00477^* ***** ,
IFRS	-0,0110^* ***** ,	-0,0144^* ***** ,	-0,0180^* ***** ,	-0,0154^* ***** ,	-0,0150^* ***** ,	-0,0164^* ***** ,	-0,0139^* ***** ,	-0,0229^* ***** ,
Constante	0,328^* ***** ,	0,328^* ***** ,	0,344^* ***** ,	0,321^* ***** ,	0,324^* ***** ,	0,328^* ***** ,	0,327^* ***** ,	0,346^* ***** ,
Observações	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428	88.428
R²	28,4%	29,3%	28,6%	28,3%	28,3%	28,3%	28,3%	28,4%
Efeito Fixo Ano/Setor	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim
Estatística F	259,8	262,3	266,9	263,1	266,6	259,6	259,1	261,2
VIF médio	1,72	1,53	1,67	1,82	1,62	1,69	2,13	1,72

Variável Dependente: Accruals discricionários modulados estimados pelo modelo Dechow et al. (1995)Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting Review, 70(2), 193-225. http://www.jstor.org/stable/248303 http://www.jstor.org/stable/248303...
Variáveis Independentes	Distância do Poder (H1)	Aversão à Incerteza (H2)	Coletivismo Institucional (H3)	Coletivismo de Grupo (H4)	Orientação para Desenvolvimento (H5)	Orientação para o Futuro (H6)	Orientação Humana (H7)	Assertividade (H8)
Big four	-30,064^* ***** ,	-26,179^* ***** ,	-62,307^* ***** ,	-26,162^* ***** ,	-24,038^* ***** ,	-56,029^* ***** ,	-34,106^* ***** ,	-29,870^* ***** ,
Cultura	-604,9	-63,540^* ***** ,	-41,008^* ***** ,	37,214^* ***** ,	44,920^* ***** ,	-43,766^* ***** ,	21,120^ e	64,712^* ***** ,
Big four ^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos Cultura	-31,244^* ***** ,	-28,957^ e	33,275^* ***** ,	-22,677^* ***** ,	-44,364^* ***** ,	27,730^* ***** ,	-22,652^ e	-37,043^* ***** ,
Tamanho	-0,0206^* ***** ,	-0,0210^* ***** ,	-0,0217^* ***** ,	-0,0195^* ***** ,	-0,0196^* ***** ,	-0,0225^* ***** ,	-0,0200^* ***** ,	-0,0213^* ***** ,
ROA	-0,395	-0,39	-0,389	-0,389	-0,392	-0,391	-0,393	-0,389
Endividamento	0,00305	0,00322^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,00292	0,00332^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,00328^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,00282	0,00322^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos	0,00309^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos
Desenvolvido	34,043^* ***** ,	-13,100	25,063^* ***** ,	32,299^* ***** ,	25,943^* ***** ,	16,095^ e	26,677^* ***** ,	46,256^* ***** ,
IFRS	-51,550^* ***** ,	-50,624^* ***** ,	-41,213^* ***** ,	-37,906^* ***** ,	-40,037^* ***** ,	-49,455^* ***** ,	-41,425^* ***** ,	528,4
Constante	99,485^* ***** ,	162,023^* ***** ,	123,733^* ***** ,	74,871^* ***** ,	77,254^* ***** ,	137,446^* ***** ,	89,656^* ***** ,	40,234^* * Cultura representada a interação entre as variáveis Big four e cada dimensão cultural. A variável Tamanho representa do logaritmo natural do Ativo Total. A variável ROA representa a divisão do Lucro Líquido pelo Ativo Total. A variável Endividamento representa a razão entre o Total do Passivo e o Patrimônio Líquido. A variável Desenvolvido é uma dummy que identifica os países desenvolvidos com o número 1 os países emergentes com o número 0 e a variável IFRS é uma dummy que identifica os países que adotaram a padronização internacional das normas contábeis com os números 1 e 0, caso contrário. Os símbolos
Observações	10.272	10.272	10.272	10.272	10.272	10.272	10.272	10.272
R²	1,70%	1,80%	1,90%	1,90%	2,00%	1,90%	1,70%	1,90%
Efeito Fixo Ano/Setor	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim	Sim
Estatística F	5,31	4,90	5,19	4,96	5,18	5,32	4,92	5,56
VIF médio	1,77	1,86	1,57	1,6	1,61	1,61	1,66	1,83

\begin{aligned} | A D |_{i t} = β_{0} + β_{1} {Big four}_{i t} + β_{2} {Cultura}_{i t}^{j} + β_{3} (Big four * {Cultura}_{i t} + \\ β_{4} {Tamanho}_{i t} + β_{5} {ROA}_{i t} + β_{6} {Endividamento}_{i t} + β_{7} {Desenvolvido}_{i t} + \\ β_{8} {IFRS}_{i} t + β_{9} {Efeito fixo de ano}_{i} t + β_{1} 0 {Efeito fixo de setor}_{i} t + ε_{i} t \end{aligned}

[1] *Autor correspondente

Brasil

Brasil

INFLUÊNCIA DA CULTURA DOS PAÍSES NO MONITORAMENTO EXERCIDO PELA AUDITORIA EXTERNA

La influencia de la cultura del país en el seguimiento ejercido por la auditoría externa

RESUMO