Modelos de equilíbrio geral dinâmicos e estocásticos têm sido desenvolvidos para a análise de política monetária em economias abertas. Com este propósito, o modelo básico precisa ser enriquecido com as fontes de rigidez nominal e real que são capazes de explicar a persistência observada no produto e na inflação. Com esta perspectiva, a metodologia bayesiana é usada para estimar e comparar alternativas especificações de modelos para a economia brasileira no tocante a dois mecanismos endógenos de persistência amplamente postulados pela literatura empírica internacional: formação de hábito e indexação de preços. Usando dados do período de metas de inflação, nossa conclusão é pela relevância de ambos os mecanismos, embora a evidência seja inesperadamente menos robusta para indexação de preços. Além disso, funções impulsoresposta são construídas para descrever os efeitos dinâmicos de choques estruturais domésticos e externos, reais e monetários.
