Resumo
Em meio às discussões sobre o novo modelo padronizado (SMA) para requerimento de capital para risco operacional e a possível extinção dos modelos internos (AMA), este estudo analisa os efeitos da assimetria de informação (forte característica do risco operacional) nas interações entre o regulador e o banco quanto à adoção de modelos internos no formato atual. Para isso, foi utilizado o modelo adaptado de Elizalde e Repullo (2007)Elizalde, A., & Repullo, R. (2007). Economic and regulatory capital in banking: What is the diference? International Journal of Central Banking, 3(3), 87-117. https://www.ijcb.org/journal/ijcb07q3a3.pdf
https://www.ijcb.org/journal/ijcb07q3a3....
para estudar o comportamento dos acionistas dos bancos em um modelo interno e a teoria de jogos sequenciais de informação assimétrica para avaliar a interação entre o regulador e os bancos. Os resultados indicam que o retorno a um modelo padronizado, seja pelo SMA ou pelos modelos atuais, forma uma estratégia de Equilíbrio Perfeito Bayesiano, o que explica a baixa adesão ao AMA mesmo após mais de uma década de surgimento e sugere a necessidade de se criar mecanismos para reduzir essa assimetria.
Palavras-chave
Risco operacional; requerimento de capital; programação dinâmica; jogos de informação assimétrica
