Modelo para avaliar a relação entre o oportunismo da administração e as reações dos auditores. Simulação em reapresentações de demonstrações financeiras para uma amostra de empresas brasileiras listadas na NYSE

Deaconu, Adela; Hategan, Camelia-Daniela; Ciurdas, Ioana

doi:10.7819/rbgn.v23i2.4101

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Revista Brasileira de Gestão de Negócios

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Sumário

Artigo • Rev. Bras. Gest. Neg. (Online) 23 (02) • Apr-Jun 2021 • https://doi.org/10.7819/rbgn.v23i2.4101 copiar

Modelo para avaliar a relação entre o oportunismo da administração e as reações dos auditores. Simulação em reapresentações de demonstrações financeiras para uma amostra de empresas brasileiras listadas na NYSE

Autoria SCIMAGO INSTITUTIONS RANKINGS

Resumo

Objetivo:

O objetivo do artigo é investigar se os gestores se comportam de forma oportunista manipulando o lucro e se as reapresentações das demonstrações financeiras, exigidas pelos auditores dos auditados, podem diminuir o oportunismo da administração.

Metodologia:

A abordagem empírica adotada utiliza um modelo autoconstruído para detectar a influência da reapresentação das demonstrações financeiras nas provisões discricionárias e observar possíveis práticas de gestão do lucro, considerando a reapresentação das demonstrações financeiras como variável explicativa.

Resultados:

Os valores computados de provisões discricionárias confirmam a existência de gestão de lucro e sugerem um possível viés da administração nas estimativas contábeis e outras políticas contábeis.

Contribuições:

Este estudo fornece uma ferramenta para superar as deficiências em relação às estimativas contábeis e outras políticas contábeis no processo de auditoria, avaliando a relação entre o oportunismo da administração e as reações dos auditores por meio dos requisitos da reapresentação das demonstrações financeiras.

Palavras-chave:
Estimativas contábeis; reapresentação das demonstrações financeiras; risco de auditoria; gestão de lucro; provisões discricionárias

Variáveis	Elementos de análise dentro das variáveis	Tipo de variável
Variáveis independentes
REST - reapresentação das demonstrações financeiras solicitada pelo auditor devido a distorções nas demonstrações financeiras	1 se a empresa apresentou uma reapresentação no exercício T; 0, caso não tenha apresentado	Fictícia
CS - porte da empresa	Mensurado como o logaritmo natural do total de ativos da empresa	Contínua
RESTCS	Variável de interação entre o REST e o porte da empresa	Contínua
GOV* - força da governança corporativa da empresa auditada avaliada pela variável de controle de divulgação,	1 se a empresa reportou deficiência significativa para o controle interno, conforme a SOX 302; 0, caso não tenha reportado	Fictícia
SOX 302
LEV - índice de alavancagem do auditado*	Índice da dívida em relação ao ativo total	Contínua
INVTAN - investimentos líquidos em ativos tangíveis do auditado*	Movimentações nos ativos tangíveis do exercício anterior, dimensionadas pelo total do ativo defasado	Contínua
AUDIT rot,* - rotação de auditores	1 se a empresa tiver um novo/outro auditor; 0, caso não tenha	Fictícia
Variável dependente
DAC - provisões discricionárias computadas como valores residuais(ε)*	Acc=α+ β1(ΔREV-ΔREC) + β2PPE+ ε (1)	Contínua
	Todas as variáveis são deflacionadas pelo total do ativo defasado.
	REV - alteração na receita de vendas
	REC - alteração nas contas a receber
	PPE - ativo imobilizado
	Acc - total das provisões
	Acc = lucro líquido - fluxo de caixa das operações (2)

Teste/Variável	D. Fuller		P. Perron
Fisher (sem defasagem)	Tendência do tempo	Termo de deriva	Tendência do tempo
Fisher (sem defasagem)	Valor p	Valor p	Valor p
DAC	0,000	0,000	0,000
LEV	0,000	0,000	0,000
INVTAN	0,000	0,000	0,000
CS	0,002	0,000	0,002
Fisher (uma defasagem)
DAC	0,002	0,000	0,000
LEV	0,000	0,057	0,000
INVTAN	0,000	0,000	0,000
CS	0,143	0,000	0,001

Variável (n=425)	Frequência (%)	Variável (n=290)	Frequência (%)	Variável (n=308)	Frequência (%)
REST	Frequência (%)	GOV	Frequência (%)	AUDIT_rot	Frequência (%)
0	77,18	0	85,86	0	81,49
1	22,82	1	14,14	1	18,51

Variável	Mínimo	Máximo	Média	Desvio Padrão
DAC	-3,4165	0,4469	-0,0004	0,2332
LEV	0,0422	2,4519	0,6457	0,2088
INVTAN	-0,6959	2,5876	0,0820	0,2849

Testes	REST	GOV	AUDITOR_rot
F	0,430	0,0060	3,030
Valor p	0,514	0,800	0,083

	DAC	LEV	INVTAN
DAC	1	-0,5476**	0,0199
LEV		1	-0,0698
INVTAN			1

Modelo	Coeficientes não padronizados		Coeficientes padronizados	t	Valor p
Modelo	B	Erro padrão	Beta
(Constante)	0,177	0,087		2,03	0,044*
REST	-0,832	0,138	-1,555	-6,02	0,001***
RESTCS	0,092	0,015	1,591	6,10	0,001***
CS	0,017	0,007	0,120	2,19	0,003**
GOV	-0,026	0,033	-0,038	-0,80	0,422
LEV	-0,497	0,056	-0,443	-8,83	0,001***
INVTAN	0,005	0,038	0,006	0,14	0,891

Modelo	Coeficientes não padronizados		Coeficientes padronizados	t	Valor p
Modelo	B	Erro padrão	Beta
(Constante)	0,181	0,088		2,05	0,041*
REST	-0,812	0,140	-1,518	-5,82	0,001***
RESTCS	0,090	0,015	1,551	5,87	0,001***
CS	0,017	0,008	0,122	2,21	0,028**
GOV	-0,027	0,033	-0,039	-0,81	0,416
LEV	-0,497	0,056	-0,444	-8,81	0,001***
INVTAN	0,005	0,039	0,006	0,12	0,891
AUDIT_rot	-0,034	0,029	-0,053	-1,15	0,250

Modelo	Coeficientes não padronizados		tz	Valor p
Modelo	B	Erro padrão
(Constante)	0,173	0,094	1,82	0,068
REST	-0,912	0,118	-7,73	0,001***
RESTCS	0,100	0,130	7,69	0,001***
CS	0,017	0,009	1,93	0,054*
GOV	-0,008	0,029	-0,28	0,779
LEV	-0,507	0,059	-8,56	0,001***
INVTAN	0,032	0,033	0,980	0,329
AUDIT_rot	-0,019	0,024	-0,77	0,442

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[1] Editor responsável:

Prof. Dr. Ilidio Lopes