lnIMP |
Variável dependente |
Logaritmo natural da (constituições de impairments - reversões impairments)t/[(ATt +ATt-1)/2] |
- |
Peetathawatchai e Acaranupong (2012Peetathawatchai, P., & Acaranupong, K. (2012). Are impairment indicators and losses associated in Thailand? Journal of Financial Reporting and Accounting, 10(1), 95-114. https://doi.org/10.1108/19852511211237462 https://doi.org/10.1108/1985251121123746...
), Wrubel et al. (2015Wrubel, F., Marassi, R. B., & Klann, R. (2015). Determinantes do reconhecimento de perdas por impairment em empresas brasileiras. RACEF - Revista de Administração, Contabilidade e Economia da FUNDACE, 6(1), 126-128. https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248 https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248...
) |
CovidRel |
Variável binária |
1 para divulgação de impairment atrelada, dentre outros fatores, à crise da covid-19 e 0 caso contrário |
(+) A covid-19 geraria mais impairment (disclosure). |
- |
Ano de Crise |
Variável binária |
1 para ano com crescimento negativo do PIB brasileiro (2016 e 2020) e 0 caso contrário |
(+) O cenário de crise econômica (PIB negativo) geraria mais perdas. |
Gunn et al. (2018Gunn, J. L., Khurana, I. K., & Stein, S. E. (2018). Determinants and consequences of timely asset impairments during the financial crisis. Journal of Business Finance & Accounting, 45(1-2), 3-39. https://doi.org/10.1111/jbfa.12287 https://doi.org/10.1111/jbfa.12287...
) |
ΔREC |
Variação da receita líquida sobre o ativo total médio |
(RECt - RECt-1)/[(ATt +ATt-1)/2] |
(-) Empresas com variação negativa nas receitas seriam mais propensas ao impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
), Peetathawatchai e Acaranupong (2012Peetathawatchai, P., & Acaranupong, K. (2012). Are impairment indicators and losses associated in Thailand? Journal of Financial Reporting and Accounting, 10(1), 95-114. https://doi.org/10.1108/19852511211237462 https://doi.org/10.1108/1985251121123746...
), Vogt et al. (2016Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of goodwill impairment loss recognition. Revista Contabilidade & Finanças, 27(72), 349-362. https://doi.org/10.1590/1808-057x201602010 https://doi.org/10.1590/1808-057x2016020...
), Wrubel et al. (2015Wrubel, F., Marassi, R. B., & Klann, R. (2015). Determinantes do reconhecimento de perdas por impairment em empresas brasileiras. RACEF - Revista de Administração, Contabilidade e Economia da FUNDACE, 6(1), 126-128. https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248 https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248...
) |
ΔROA |
Variação da rentabilidade sobre o ativo total |
(Lucro Liqt /ATt) - (Lucro Liqt-1/ATt-1) |
(-) Empresas menos rentáveis seriam mais propensas a realizar impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
), Vogt et al. (2016Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of goodwill impairment loss recognition. Revista Contabilidade & Finanças, 27(72), 349-362. https://doi.org/10.1590/1808-057x201602010 https://doi.org/10.1590/1808-057x2016020...
) |
ΔROE |
Variação do retorno sobre o patrimônio líquido |
(Lucro Liqt /PLt) - (Lucro Liqt-1/PLt-1) |
(+) Empresas com variação positiva no retorno sobre o patrimônio líquido seriam mais propensas a realizar impairment. |
Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
) |
ΔFCO |
Variação no fluxo de caixa operacional sobre o ativo total médio |
(FCOt - FCOt-1)/[(ATt +ATt-1)/2] |
(-) Empresas com variação negativa no fluxo de caixa seriam mais propensas ao impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
), Peetathawatchai e Acaranupong (2012Peetathawatchai, P., & Acaranupong, K. (2012). Are impairment indicators and losses associated in Thailand? Journal of Financial Reporting and Accounting, 10(1), 95-114. https://doi.org/10.1108/19852511211237462 https://doi.org/10.1108/1985251121123746...
), Vogt et al. (2016Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of goodwill impairment loss recognition. Revista Contabilidade & Finanças, 27(72), 349-362. https://doi.org/10.1590/1808-057x201602010 https://doi.org/10.1590/1808-057x2016020...
), Wrubel et al. (2015Wrubel, F., Marassi, R. B., & Klann, R. (2015). Determinantes do reconhecimento de perdas por impairment em empresas brasileiras. RACEF - Revista de Administração, Contabilidade e Economia da FUNDACE, 6(1), 126-128. https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248 https://doi.org/10.13059/racef.v6i1.248...
) |
Book-to-Market |
Índice book-to-market |
(PL+ IMP*0,66)/valor de mercado |
(+) Empresas com maiores índices de book-to-market seriam mais propensas ao impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
), Vogt et al. (2016Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of goodwill impairment loss recognition. Revista Contabilidade & Finanças, 27(72), 349-362. https://doi.org/10.1590/1808-057x201602010 https://doi.org/10.1590/1808-057x2016020...
), |
TAM |
Tamanho |
Total do ativo (logaritmo natural do total ativo) do ano t |
(+) Empresas maiores seriam mais propensas ao risco de impairment. |
Souza et al. (2015Souza, M. M., Borba, J. A., Wuerges, A. F. E., & Lunkes, R. J. (2015). Perda no valor recuperável de ativos: fatores explicativos do nível de evidenciação das empresas de capital aberto brasileiras. Revista Universo Contábil, 11(2), 6-24. https://proxy.furb.br/ojs/index.php/universocontabil/article/view/3872/3025 https://proxy.furb.br/ojs/index.php/univ...
) |
Variáveis de controle (incentivos ao gerenciamento de resultados)
|
ALAV |
Alavancagem |
(PCt+PNCt)/[(ATt +ATt-1)/2] |
(-) Empresas mais alavancadas seriam menos inclinadas ao impairment. |
Vogt et al. (2016Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of goodwill impairment loss recognition. Revista Contabilidade & Finanças, 27(72), 349-362. https://doi.org/10.1590/1808-057x201602010 https://doi.org/10.1590/1808-057x2016020...
), Zang (2008Zang, Y. (2008). Discretionary behavior with respect to the adoption of SFAS no. 142 and the behavior of security prices. Review of Accounting and Finance, 7(1), 38-68. https://doi.org/10.1108/14757700810853842 https://doi.org/10.1108/1475770081085384...
) |
Smooth |
Variável binária (suavização dos resultados) |
1 se o resultado antes do impairment corrente para o ano t for positivo e maior que o resultado líquido em t-1 e 0 caso contrário |
(+) Empresas com lucros elevados seriam mais inclinadas ao impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
) |
Big Bath |
Variável binária (resultados correntes negativos) |
1 se o resultado antes do impairment corrente para o ano t for negativo e menor que o resultado líquido em t-1 e 0 caso contrário |
(+) Empresas com resultados negativos seriam mais inclinadas ao impairment. |
Abughazaleh et al. (2011AbuGhazaleh, N. M., Al-Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management and Accounting, 22(3), 165-204. https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011...
), Alves e Silva (2020Alves, K. R. C. P, & Silva, C. A. T. (2020). Determinantes do reconhecimento da perda pelo impairment test. Revista Ambiente Contábil -Universidade Federal do Rio Grande do Norte, 12(2), 112-135. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n2ID19759 https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v...
), Gonçalves et al. (2019Gonçalves, C., Ferreira, L., Rebelo, E., & Fernandes, J. S. (2019). Big bath and goodwill impairment. Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 21(2), 312-331. https://doi.org/10.7819/rbgn.v21i2.3977 https://doi.org/10.7819/rbgn.v21i2.3977...
) |