Accrual earnings management |
GRA
|
|
Residues of the model specified in item 3.2, estimated by sector year by year. |
Economatica®
|
Black and Nakao (2017Black, R., & Nakao, S. H. (2017). Heterogeneidade na qualidade do lucro contábil entre diferentes classes de empresas com a adoção de IFRS: evidências do Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, 28, 113-131.), Boina and Macedo (2018Boina, T. M., & Macedo, M. A. D. S. (2018). Capacidade preditiva de accruals antes e após as IFRS no mercado acionário brasileiro. Revista Contabilidade & Finanças, 29, 375-389.), Novaes et al. (2018Novaes, P. V. G., Borges, P., Jr., Almeida, J. E. F., & Bortolon, P. M. (2018). Accruals discricionários e previsões otimistas dos analistas: incentivos e consequências. Contabilidade Vista & Revista, 29(1), 28-47. https://doi.org/10.22561/cvr.v29i1.3627 https://doi.org/10.22561/cvr.v29i1.3627...
), Sincerre et al. (2016Sincerre, B. P., Sampaio, J. O., Famá, R., & Santos, J. O. D. (2016). Emissão de dívida e gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 27, 291-305.), Sprenger et al. (2017Sprenger, K. B., Kronbauer, C. A., & Costa, C. M. (2017). Características do CEO e o gerenciamento de resultados em empresas listadas na BM&FBovespa. Revista Universo Contábil, 13(3), 120-142.), Rodrigues Sobrinho et al. (2014Rodrigues Sobrinho, W. B., Rodrigues, H. S., & Sarlo Neto, A. (2014). Dividendos e accruals discricionários: um estudo sobre a relação entre a política de distribuição de dividendos e a qualidade dos lucros. Revista Contemporânea de Contabilidade, 11(24), 3-24. http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2014v11n24p3 http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2014...
) |
Workforce |
FT
|
(+)/(-) |
Percentage of unionization × (number of employees/total assets) |
Reference Form, IBGE, and Economatica®
|
Hilary (2006Hilary, G. (2006). Organized labor and information asymmetry in the financial markets. Review of Accounting Studies, 11(4), 525-548. https://doi.org/10.1007/s11142-006-9015-y https://doi.org/10.1007/s11142-006-9015-...
) |
Workforce (DVA) |
FT (DVA)
|
(+)/(-) |
Percentage of unionization × [distribution to employees (DVA)/total assets] |
DVA, IBGE, and Economatica®
|
- |
Size |
Tam
|
(+)/(-) |
Natural logarithm of total assets |
Economatica®
|
Barros et al. (2014Barros, M. E., Menezes, J. T., Colauto, R. D., & Teodoro, J. D. (2014). Gerenciamento de resultados e alavancagem financeira em empresas brasileiras de capital aberto. Contabilidade, Gestão e Governança, 17(1), 35-55. https://www.journalamg.org/contabil/issue/view/51 https://www.journalamg.org/contabil/issu...
), Consoni et al. (2017Consoni, S., Colauto, R. D., & Lima, G. A. S. F. D. (2017). A divulgação voluntária e o gerenciamento de resultados contábeis: Evidências no mercado de capitais brasileiro. Revista Contabilidade & Finanças, 28, 249-263.), Cunha and Piccoli (2017Cunha, P. R., & Piccoli, M. R. (2017). Influência do board interlocking no gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 28(74), 179-196. https://doi.org/10.1590/1808-057x201701980 https://doi.org/10.1590/1808-057x2017019...
), Joia and Nakao (2014Joia, R. M., & Nakao, S. H. (2014). IFRS adoption and earnings management in Brazilian public traded companies. Journal of Education and Research in Accounting, 8(1), 22-38.), Mazzioni et al. (2015Mazzioni, S., Prigol, V., de Moura, G. D., & Klann, R. C. (2015). Influência da governança corporativa e da estrutura de capital no gerenciamento de resultados. Revista Contemporânea de Contabilidade, 12(27), 61-86.), Reis et al. (2015Reis, E. M., Lamounier, W. M., & Bressan, V. G. F. (2015). Evitar divulgar perdas: um estudo empírico do gerenciamento de resultados por meio de decisões operacionais. Revista Contabilidade & Finanças, 26(69), 247-260. https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=257143328003 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=2...
), Rodrigues Sobrinho et al. (2014Rodrigues Sobrinho, W. B., Rodrigues, H. S., & Sarlo Neto, A. (2014). Dividendos e accruals discricionários: um estudo sobre a relação entre a política de distribuição de dividendos e a qualidade dos lucros. Revista Contemporânea de Contabilidade, 11(24), 3-24. http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2014v11n24p3 http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2014...
), Sincerre et al. (2016Sincerre, B. P., Sampaio, J. O., Famá, R., & Santos, J. O. D. (2016). Emissão de dívida e gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 27, 291-305.) |
Indebtedness |
Alav
|
(+)/(-) |
Total payable/total assets |
Economatica®
|
Brunozi et al. (2018Brunozi, A. C., Jr., Kronbauer, C. A., Martinez, A. L., & Alves, T. W. (2018). BTD anormais, accruals discricionários e qualidade dos accruals em empresas de capital aberto listadas no Brasil. Revista Contemporânea de Contabilidade, 15(35), 108-141.), Joia and Nakao (2014Joia, R. M., & Nakao, S. H. (2014). IFRS adoption and earnings management in Brazilian public traded companies. Journal of Education and Research in Accounting, 8(1), 22-38.), Sincerre et al. (2016Sincerre, B. P., Sampaio, J. O., Famá, R., & Santos, J. O. D. (2016). Emissão de dívida e gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 27, 291-305.) |
Growth |
Cresc
|
(+) |
Net operating revenue/net operating revenue t-1 |
Economatica®
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Brunozi et al. (2018Brunozi, A. C., Jr., Kronbauer, C. A., Martinez, A. L., & Alves, T. W. (2018). BTD anormais, accruals discricionários e qualidade dos accruals em empresas de capital aberto listadas no Brasil. Revista Contemporânea de Contabilidade, 15(35), 108-141.), Silvestre et al. (2018Silvestre, A. O., Costa, C. M., & Kronbauer, C. A. (2018). Rodízio de auditoria e a qualidade dos lucros: Uma análise a partir dos accruals discricionários. BBR. Brazilian Business Review, 15, 410-426.), Sprenger et al. (2017Sprenger, K. B., Kronbauer, C. A., & Costa, C. M. (2017). Características do CEO e o gerenciamento de resultados em empresas listadas na BM&FBovespa. Revista Universo Contábil, 13(3), 120-142.) |
Profitability |
Roa
|
(+) |
Ratio between firm’s net profit and total assets |
Economatica®
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Barros et al. (2014Barros, M. E., Menezes, J. T., Colauto, R. D., & Teodoro, J. D. (2014). Gerenciamento de resultados e alavancagem financeira em empresas brasileiras de capital aberto. Contabilidade, Gestão e Governança, 17(1), 35-55. https://www.journalamg.org/contabil/issue/view/51 https://www.journalamg.org/contabil/issu...
), Brunozi et al. (2018Brunozi, A. C., Jr., Kronbauer, C. A., Martinez, A. L., & Alves, T. W. (2018). BTD anormais, accruals discricionários e qualidade dos accruals em empresas de capital aberto listadas no Brasil. Revista Contemporânea de Contabilidade, 15(35), 108-141.), Joia and Nakao (2014Joia, R. M., & Nakao, S. H. (2014). IFRS adoption and earnings management in Brazilian public traded companies. Journal of Education and Research in Accounting, 8(1), 22-38.), Mazzioni et al. (2015Mazzioni, S., Prigol, V., de Moura, G. D., & Klann, R. C. (2015). Influência da governança corporativa e da estrutura de capital no gerenciamento de resultados. Revista Contemporânea de Contabilidade, 12(27), 61-86.), Reis et al. (2015Reis, E. M., Lamounier, W. M., & Bressan, V. G. F. (2015). Evitar divulgar perdas: um estudo empírico do gerenciamento de resultados por meio de decisões operacionais. Revista Contabilidade & Finanças, 26(69), 247-260. https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=257143328003 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=2...
), Sincerre et al. (2016Sincerre, B. P., Sampaio, J. O., Famá, R., & Santos, J. O. D. (2016). Emissão de dívida e gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 27, 291-305.) |
Governance |
Gov
|
(-) |
Hierarchical categorical variable, measured with values in the set {0,1,2,3} |
B3 |
Cunha and Piccoli (2017Cunha, P. R., & Piccoli, M. R. (2017). Influência do board interlocking no gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 28(74), 179-196. https://doi.org/10.1590/1808-057x201701980 https://doi.org/10.1590/1808-057x2017019...
) |
Auditing |
Audit
|
(-) |
Auditing is the dummy variable that takes value 1 when audited by the Big Four, and 0 otherwise |
Reference Form |
Silva and Fonseca (2015Silva, P. Y. C., & Fonseca, M. W. (2015). Gerenciamento de resultados: estudo empírico em empresas brasileiras e portuguesas antes e após a adoção das IFRS. Revista Base (Administração e Contabilidade) da UNISINOS, 12(3), 193-209. https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=337242231004 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=3...
), Sincerre et al. (2016Sincerre, B. P., Sampaio, J. O., Famá, R., & Santos, J. O. D. (2016). Emissão de dívida e gerenciamento de resultados. Revista Contabilidade & Finanças, 27, 291-305.) |
Earnings management by operational activities |
GRO
|
(-) |
(FCOi,t + DVGAi,t + ((PRODi,t ) * (- 1)) |
Economatica®
|
Gunny (2005Gunny, K. A. (2005). What are the consequences of real earnings management? https://www.semanticscholar.org/paper/What-are-the-consequences-of-real-earnings-Gunny/3c3a4afc9d1edfef9714983775ae378f9825153c https://www.semanticscholar.org/paper/Wh...
), Reis et al. (2015Reis, E. M., Lamounier, W. M., & Bressan, V. G. F. (2015). Evitar divulgar perdas: um estudo empírico do gerenciamento de resultados por meio de decisões operacionais. Revista Contabilidade & Finanças, 26(69), 247-260. https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=257143328003 https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=2...
) |
Investment expenses |
Capex
|
(+) |
Investment expenses staggered by lagged total assets (t-1) |
Economatica®
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Hamm et al. (2018Hamm, S. J. W, Jung, B., & Lee, W. J. (2018). Labor unions and income smoothing. Contemporary Accounting Research, 35(3), 1201-1228. https://doi.org/10.1111/1911-3846.1232 https://doi.org/10.1111/1911-3846.1232...
) |
Taxes |
Tributos
|
(-) |
Expenses with IR/CSLL divided by LAIR |
Economatica®
|
Dyreng et al. (2012), Hamza and Kortas (2018), Teixeira (2018) |